Центробанк рассматривает введение дополнительного показателя для банков
Фото: kommersant.ru
Центральный банк России изучает возможность внедрения нового норматива валютной ликвидности для банков. Эта инициатива направлена на повышение устойчивости финансовой системы страны в условиях изменившейся экономической реальности.
На недавнем банковском форуме Ассоциации банков России глава ЦБ озвучила планы по усилению стабильности банковского сектора. Одним из ключевых предложений стало введение нового норматива валютной ликвидности. Обсуждение этой инициативы с представителями банковского сообщества запланировано на конец 2024 — начало 2025 года.
Руководитель Центробанка отметила, что с 2026 года для системно значимых банков уже вводится новый национальный норматив краткосрочной ликвидности (НКЛ), охватывающий весь баланс. Однако регулятор считает необходимым дополнительно ввести норматив, специфически ориентированный на валютную ликвидность.
Эта мера особенно актуальна в свете того, что российский валютный рынок стал менее глубоким и более волатильным. В случае оттока краткосрочных валютных депозитов, что уже наблюдалось на рынке, выход банка на валютный рынок может привести к значительным колебаниям курса. Новый норматив призван обеспечить, чтобы проблемы отдельных банков с валютной ликвидностью не оказывали негативного влияния на рынок в целом.
Представители банковского сектора высказали некоторые опасения касательно возможного «зажима» рынка новым нормативом. Однако глава ЦБ заверила, что банки, умеющие эффективно управлять валютными рисками, смогут успешно соответствовать новым требованиям.
Эксперты финансового рынка считают, что введение такого норматива соответствует текущим экономическим реалиям и рискам. Они отмечают комплексность проблемы: с одной стороны, наблюдается процесс девалютизации, с другой — ограниченность рынков хеджирования валютных инструментов. В этих условиях банки, не балансирующие валютные риски должным образом, могут оказывать существенное влияние на рынок.
Некоторые специалисты предлагают вводить норматив отдельно по различным валютам, учитывая различную доступность ликвидности для банков в разных валютах, особенно в свете рисков вторичных санкций. Возможные алгоритмы расчета норматива могут включать требование к минимальному уровню покрытия валютных обязательств определенной срочности валютными активами той же срочности, по аналогии с действующими универсальными нормативами ликвидности.
Тем не менее, некоторые эксперты выражают сомнения в целесообразности введения таких нормативов, учитывая, что санкции и отказы от корреспондентских отношений с российскими банками со стороны зарубежных контрагентов уже способствуют дальнейшей девалютизации сектора. Однако если такие нормативы все же будут введены, предлагается рассмотреть возможность их применения к каждой валюте отдельно.
В настоящее время существуют только ограничения на величину открытой валютной позиции, которая является для банков управляемым до определенной степени параметром. Ожидается, что к нормативу валютной ликвидности может быть применен подход, аналогичный нормативу краткосрочной ликвидности, учитывающий потенциальные притоки и оттоки с разными коэффициентами.
Некоторые эксперты предполагают, что резерв может создаваться под каждую валюту отдельно с учетом волатильности ее курса. Например, юань значительно более волатилен, чем доллар или евро, и иногда подвержен ажиотажному спросу, что приводит к резким скачкам ставок.
Введение нового норматива валютной ликвидности является важным шагом в направлении укрепления устойчивости банковского сектора России. Эта мера призвана помочь банкам лучше управлять валютными рисками и обеспечить стабильность финансовой системы в целом. Хотя некоторые участники рынка выражают озабоченность возможными ограничениями, большинство экспертов согласны, что такой шаг необходим в текущих экономических условиях.
Продолжение диалога между регулятором и банковским сообществом поможет выработать оптимальные параметры нового норматива, учитывающие интересы всех сторон и способствующие дальнейшему развитию финансового сектора страны. Этот процесс демонстрирует готовность российской финансовой системы адаптироваться к новым вызовам и укреплять свои позиции на мировой арене.
