Рост рынка поддерживает курс ЦБ на умеренные займы
Фото: kommersant.ru
Второй квартал 2025 года отмечен значимым ростом рынка МФО благодаря займам с полной стоимостью кредита (ПСК) ниже 100%. Объем таких кредитов увеличился на впечатляющие 12.5%. При этом историческое событие: доля дорогих займов (150%+) впервые опустилась ниже символичной отметки в 50%.
ЦБ фиксирует ключевые тренды
Данные Банка России свидетельствуют: основой роста стали именно займы с доступным ПСК. Его объем приблизился к 189 млрд рублей за квартал, заняв 41.1% структурных выдач. Такие кредиты чаще всего используются гражданами для онлайн-покупок на маркетплейсах.
Заметна тенденция преобладания выдач кэптивных МФО (партнеров банков и торговых платформ) над результатами независимых игроков. Впрочем, ожидается естественная стабилизация темпов первых.
Оживление в диапазоне ПСК 100-150% (рост в три раза!) объясняется завершением временного моратория и возвратом к рыночным ставкам. А вот самые дорогие кредиты (150%+) снизили свою долю до рекордно низких 47.6%.
Олег Гришин о стабильности и новых продуктах
Гендиректор «А Деньги» Олег Гришин поясняет: займы с ПСК выше 150% обычно характеризуются небольшим сроком и высоким риском, часто это кредиты "до зарплаты". По данным СРО «МиР», их размер обычно не превышает 60000 рублей.
Олег Гришин также подчеркивает положительное улучшение платежной дисциплины клиентов. Этому способствует рост доли пользователей с позитивным банковским опытом. Он отмечает уверенный переход отрасли к более долгосрочным продуктам (от 2 месяцев до года) с комфортными ставками взамен традиционных 30-дневных.
СРО «МиР» видит перспективы роста доступности
Эксперты СРО «МиР» уверены в дальнейшем увеличении доли займов с ПСК менее 100% благодаря комплексному воздействию законодательных изменений, расширению линейки более длинных и похожих на банковские продуктов, а также стремлению МФО развивать долгосрочные отношения с потребителями. Эту оптимистичную тенденцию подтверждает и Олег Гришин, прогнозирующий дальнейшее сокращение доли надучастковых займов выше 150%.
Прибыльность и новые меры регулятора
Профитность МФО в первом полугодии 2025 года остается стабильной. По данным ЦБ, около 59% потребительских кредитов, выданных с конца 2024 по начало 2025 года, к середине года были погашены.
Тем не менее, важное наблюдение регулятора: почти половина заемщиков (48%) оформляла новые займы после погашения старых, пополняя кредитные цепочки, причем у 20% таких клиентов долговая нагрузка росла. Заемщики с наиболее дорогими предложениями чаще оказывались по спирали долгов. Основными пользователями доступных микрозаймов с ПСК ниже 100% становятся покупатели с маркетплейсов через банковские или кэптивные МФО.
Для укрепления финансового здоровья граждан законодатели рассматривают проект ограничений на дорогие займы с 2026 года. Предполагается поэтапное введение лимита: сначала два одновременных займа на руки, затем один, с обязательной трехдневной паузой ("период охлаждения") между ними.
